全球塑料需求將穩(wěn)步增加
聚乙烯:需求增長(zhǎng)將超過(guò)25%
IHS咨詢公司預(yù)計(jì),未來(lái)5年全球聚乙烯(PE)需求增長(zhǎng)會(huì)在25%以上,從2014年的近8500萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2019年的1.06億噸以上,線型阿爾法烯烴(LAO)和線型低密度聚乙烯(LLDPE)是最主要的增長(zhǎng)產(chǎn)品。
根據(jù)IHS咨詢公司的數(shù)據(jù),2012年全球線型阿爾法烯烴需求量為350萬(wàn)噸,2015~2019年需求年增長(zhǎng)率接近6%,到2019年達(dá)到600萬(wàn)噸。 2014年,全球線型低密度聚乙烯產(chǎn)能超過(guò)3000萬(wàn)噸/年,占聚乙烯產(chǎn)能的近30%。為滿足日益增長(zhǎng)的需求,預(yù)計(jì)未來(lái)5年產(chǎn)能增長(zhǎng)近1000萬(wàn)噸/年,到2019年超過(guò)4000萬(wàn)噸/年。
全球聚乙烯產(chǎn)能增長(zhǎng)主要集中在中東和北美有廉價(jià)天然氣的地區(qū),以及中國(guó)有低價(jià)煤的地區(qū)。未來(lái)5年,北美聚乙烯產(chǎn)能增長(zhǎng)將超過(guò)1/3,到2019年超過(guò) 2700萬(wàn)噸/年,其中低密度聚乙烯(LDPE)占總產(chǎn)能的35%。美國(guó)高密度聚乙烯(HDPE)、線型低密度聚乙烯、低密度聚乙烯等三大聚乙烯產(chǎn)品的需求和出口將全面增長(zhǎng)。
中東地區(qū)現(xiàn)已成為世界最大的聚乙烯凈出口地區(qū)。目前,該地區(qū)產(chǎn)能增長(zhǎng)開(kāi)始放緩,未來(lái)5年產(chǎn)能將增加540萬(wàn)噸/年,到2019年該地區(qū)的聚乙烯總產(chǎn)能將占世界的近20%。中國(guó)2013~2018年的聚乙烯需求增長(zhǎng)將占世界的40%。中國(guó)持續(xù)建設(shè)煤制烯烴裝置,2014年有4座工廠投產(chǎn),合計(jì)產(chǎn)能120萬(wàn)噸 /年,到2019年預(yù)計(jì)新增聚乙烯產(chǎn)能1000萬(wàn)噸/年。
聚丙烯:市場(chǎng)需求旺盛
IHS咨詢公司預(yù)計(jì),聚丙烯(PP)需求也將持續(xù)旺盛。為滿足聚丙烯的市場(chǎng)需求,全球大量采用丙烷脫氫(PDH)工藝制聚丙烯;同時(shí),中國(guó)還大量采用煤制聚丙烯技術(shù)。
在沙特,丙烷脫氫制聚丙烯的原料成本與亞洲石腦油成本基本相同,去年底,沙特生產(chǎn)商的利潤(rùn)高達(dá)365美元/噸,高于2014年前3個(gè)季度。1月以來(lái)利潤(rùn)下滑,2月沙特生產(chǎn)商的利潤(rùn)降至300美元/噸,為一年來(lái)最低,但仍有不錯(cuò)的利潤(rùn)。由于聚丙烯市場(chǎng)需求旺盛,預(yù)計(jì)中東聚丙烯價(jià)格會(huì)在未來(lái)幾個(gè)月上漲。
在亞洲地區(qū),主要是中國(guó),不僅通過(guò)丙烷脫氫技術(shù)制聚丙烯,還有煤制聚丙烯項(xiàng)目。目前,中國(guó)是世界唯一實(shí)現(xiàn)煤制聚丙烯的國(guó)家,新型煤基聚丙烯生產(chǎn)裝置投產(chǎn)替代了不具競(jìng)爭(zhēng)力的聚丙烯生產(chǎn)商,導(dǎo)致一些非煉化一體化的聚丙烯生產(chǎn)商減產(chǎn)或停產(chǎn)。2014年,中國(guó)聚丙烯產(chǎn)量比上年增長(zhǎng)7.3%,未來(lái)5年將通過(guò)煤制聚丙烯技術(shù)擴(kuò)大產(chǎn)能,使自給率達(dá)90%以上。預(yù)計(jì)中國(guó)聚丙烯的需求增長(zhǎng)會(huì)使聚丙烯開(kāi)工率達(dá)到83.7%。由于產(chǎn)能增長(zhǎng),預(yù)計(jì)中國(guó)的進(jìn)口依存度會(huì)逐漸下降,聚丙烯進(jìn)口占比可能從2014年的26%降至2019年的8%。
聚氯乙烯:亞太地區(qū)需求快速增長(zhǎng)
聚氯乙烯(PVC)在亞太地區(qū)的需求將保持快速增長(zhǎng),2015年中國(guó)聚氯乙烯需求將以5%~6%的速度增長(zhǎng),美國(guó)聚氯乙烯市場(chǎng)增長(zhǎng)也將達(dá)到2.9%。
一直以來(lái),亞洲乙烯高價(jià)使石腦油基聚氯乙烯不能與電石法聚氯乙烯競(jìng)爭(zhēng),但去年四季度以來(lái)的油價(jià)大跌,以及隨之而來(lái)的石腦油和乙烯原料價(jià)格下跌,削弱了電石法聚氯乙烯的成本優(yōu)勢(shì)。IHS咨詢公司表示,中國(guó)大部分聚氯乙烯基于煤生產(chǎn),而在亞洲其他國(guó)家,石腦油基聚氯乙烯占主導(dǎo)地位。油價(jià)大跌前,亞洲乙烯售價(jià)為 1450美元/噸,目前價(jià)格為950美元/噸,但樹(shù)脂價(jià)格下滑幅度不大,聚氯乙烯價(jià)格從1000美元/噸下降到900美元/噸,導(dǎo)致乙烯基產(chǎn)品的利潤(rùn)在油價(jià)下跌后大幅提高。
當(dāng)新增產(chǎn)能增速放緩時(shí),供應(yīng)過(guò)剩將使中國(guó)聚氯乙烯產(chǎn)能利用率保持在較低水平。IHS咨詢公司預(yù)測(cè),中國(guó)平均聚氯乙烯裝置開(kāi)工率為52%~53%。由于成本降低,石腦油基聚氯乙烯生產(chǎn)商努力增加出口。
此外,美國(guó)聚氯乙烯需求較旺盛。IHS咨詢公司預(yù)測(cè),2015年美國(guó)聚氯乙烯市場(chǎng)會(huì)增長(zhǎng)2.9%,油價(jià)降低也會(huì)提高2015年歐洲聚氯乙烯利潤(rùn)的增長(zhǎng)預(yù)期,今年歐洲聚氯乙烯生產(chǎn)商的利潤(rùn)可能平均為91歐元/噸,而近5年歐洲的平均利潤(rùn)僅28歐元/噸。
由于歐元疲軟,歐洲塑料行業(yè)的成本降低,有助于出口,且出口比國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨銷(xiāo)售回報(bào)更高。歐洲聚氯乙烯和其他聚合物出口的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要是北美,特別是對(duì)土耳其的出口。預(yù)計(jì)油價(jià)和石腦油價(jià)格回升后,出口土耳其的聚氯乙烯離岸凈價(jià)會(huì)漲至900美元/噸。
聚苯乙烯:歐盟需求大幅增長(zhǎng)
2014年,歐盟聚苯乙烯(PS)進(jìn)口量大幅增加約80%。IHS咨詢公司表示,由于低油價(jià)和低能源價(jià)格刺激了歐洲經(jīng)濟(jì),預(yù)計(jì)2015年歐盟聚苯乙烯的需求還會(huì)大幅增長(zhǎng),且由于從韓國(guó)進(jìn)口聚苯乙烯實(shí)現(xiàn)零關(guān)稅,歐洲可能會(huì)從韓國(guó)大量進(jìn)口。
2013和2014年,苯的高價(jià)給下游生產(chǎn)商造成巨大壓力,甚至開(kāi)始考慮改用其他材料,如聚丙烯。2014年底,油價(jià)下跌,苯價(jià)格也開(kāi)始下降,下游生產(chǎn)商有了信心,聚苯乙烯生產(chǎn)商也從中受益。原料價(jià)格下降幅度高于聚合物價(jià)格下降幅度,使得生產(chǎn)商的利潤(rùn)目前處于歷史高位。
2014年四季度,苯乙烯的利潤(rùn)有所增加,特別在歐洲地區(qū)。原油和石腦油價(jià)格下降降低了苯和乙烯的成本,而2014年四季度,由于殼牌荷蘭 Moerdijk裝置的苯乙烯供應(yīng)中斷和巴斯夫的德國(guó)裝置停工檢修,導(dǎo)致苯乙烯價(jià)格堅(jiān)挺。2015年2月底,歐洲聚苯乙烯平均開(kāi)工率高達(dá)85%,3月開(kāi)工率也達(dá)到86%,預(yù)計(jì)二季度的開(kāi)工率會(huì)更高。
作為世界最大的聚苯乙烯消費(fèi)地區(qū),自2008年金融危機(jī)以來(lái),亞洲進(jìn)行了一攬子經(jīng)濟(jì)刺激政策,有助于耐用品需求增長(zhǎng)和聚合物生產(chǎn)與消費(fèi)劇增。IHS咨詢公司數(shù)據(jù)顯示,2015年,中國(guó)的電子和電器行業(yè)對(duì)聚苯乙烯的需求將增長(zhǎng)3%左右,2018年可能達(dá)到200萬(wàn)噸。加上東北亞和南亞地區(qū)的聚苯乙烯需求,整個(gè)亞洲市場(chǎng)消費(fèi)將在2020年超過(guò)260萬(wàn)噸。塑料生產(chǎn)商表示,如果油價(jià)持續(xù)穩(wěn)定在目前水平,聚合物價(jià)格也將停止下跌,預(yù)計(jì)塑料需求和利潤(rùn)會(huì)保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。
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