全球塑料需求將穩(wěn)步增加
聚乙烯:需求增長將超過25%
IHS咨詢公司預計,未來5年全球聚乙烯(PE)需求增長會在25%以上,從2014年的近8500萬噸增長到2019年的1.06億噸以上,線型阿爾法烯烴(LAO)和線型低密度聚乙烯(LLDPE)是最主要的增長產(chǎn)品。
根據(jù)IHS咨詢公司的數(shù)據(jù),2012年全球線型阿爾法烯烴需求量為350萬噸,2015~2019年需求年增長率接近6%,到2019年達到600萬噸。 2014年,全球線型低密度聚乙烯產(chǎn)能超過3000萬噸/年,占聚乙烯產(chǎn)能的近30%。為滿足日益增長的需求,預計未來5年產(chǎn)能增長近1000萬噸/年,到2019年超過4000萬噸/年。
全球聚乙烯產(chǎn)能增長主要集中在中東和北美有廉價天然氣的地區(qū),以及中國有低價煤的地區(qū)。未來5年,北美聚乙烯產(chǎn)能增長將超過1/3,到2019年超過 2700萬噸/年,其中低密度聚乙烯(LDPE)占總產(chǎn)能的35%。美國高密度聚乙烯(HDPE)、線型低密度聚乙烯、低密度聚乙烯等三大聚乙烯產(chǎn)品的需求和出口將全面增長。
中東地區(qū)現(xiàn)已成為世界最大的聚乙烯凈出口地區(qū)。目前,該地區(qū)產(chǎn)能增長開始放緩,未來5年產(chǎn)能將增加540萬噸/年,到2019年該地區(qū)的聚乙烯總產(chǎn)能將占世界的近20%。中國2013~2018年的聚乙烯需求增長將占世界的40%。中國持續(xù)建設煤制烯烴裝置,2014年有4座工廠投產(chǎn),合計產(chǎn)能120萬噸 /年,到2019年預計新增聚乙烯產(chǎn)能1000萬噸/年。
聚丙烯:市場需求旺盛
IHS咨詢公司預計,聚丙烯(PP)需求也將持續(xù)旺盛。為滿足聚丙烯的市場需求,全球大量采用丙烷脫氫(PDH)工藝制聚丙烯;同時,中國還大量采用煤制聚丙烯技術。
在沙特,丙烷脫氫制聚丙烯的原料成本與亞洲石腦油成本基本相同,去年底,沙特生產(chǎn)商的利潤高達365美元/噸,高于2014年前3個季度。1月以來利潤下滑,2月沙特生產(chǎn)商的利潤降至300美元/噸,為一年來最低,但仍有不錯的利潤。由于聚丙烯市場需求旺盛,預計中東聚丙烯價格會在未來幾個月上漲。
在亞洲地區(qū),主要是中國,不僅通過丙烷脫氫技術制聚丙烯,還有煤制聚丙烯項目。目前,中國是世界唯一實現(xiàn)煤制聚丙烯的國家,新型煤基聚丙烯生產(chǎn)裝置投產(chǎn)替代了不具競爭力的聚丙烯生產(chǎn)商,導致一些非煉化一體化的聚丙烯生產(chǎn)商減產(chǎn)或停產(chǎn)。2014年,中國聚丙烯產(chǎn)量比上年增長7.3%,未來5年將通過煤制聚丙烯技術擴大產(chǎn)能,使自給率達90%以上。預計中國聚丙烯的需求增長會使聚丙烯開工率達到83.7%。由于產(chǎn)能增長,預計中國的進口依存度會逐漸下降,聚丙烯進口占比可能從2014年的26%降至2019年的8%。
聚氯乙烯:亞太地區(qū)需求快速增長
聚氯乙烯(PVC)在亞太地區(qū)的需求將保持快速增長,2015年中國聚氯乙烯需求將以5%~6%的速度增長,美國聚氯乙烯市場增長也將達到2.9%。
一直以來,亞洲乙烯高價使石腦油基聚氯乙烯不能與電石法聚氯乙烯競爭,但去年四季度以來的油價大跌,以及隨之而來的石腦油和乙烯原料價格下跌,削弱了電石法聚氯乙烯的成本優(yōu)勢。IHS咨詢公司表示,中國大部分聚氯乙烯基于煤生產(chǎn),而在亞洲其他國家,石腦油基聚氯乙烯占主導地位。油價大跌前,亞洲乙烯售價為 1450美元/噸,目前價格為950美元/噸,但樹脂價格下滑幅度不大,聚氯乙烯價格從1000美元/噸下降到900美元/噸,導致乙烯基產(chǎn)品的利潤在油價下跌后大幅提高。
當新增產(chǎn)能增速放緩時,供應過剩將使中國聚氯乙烯產(chǎn)能利用率保持在較低水平。IHS咨詢公司預測,中國平均聚氯乙烯裝置開工率為52%~53%。由于成本降低,石腦油基聚氯乙烯生產(chǎn)商努力增加出口。
此外,美國聚氯乙烯需求較旺盛。IHS咨詢公司預測,2015年美國聚氯乙烯市場會增長2.9%,油價降低也會提高2015年歐洲聚氯乙烯利潤的增長預期,今年歐洲聚氯乙烯生產(chǎn)商的利潤可能平均為91歐元/噸,而近5年歐洲的平均利潤僅28歐元/噸。
由于歐元疲軟,歐洲塑料行業(yè)的成本降低,有助于出口,且出口比國內(nèi)現(xiàn)貨銷售回報更高。歐洲聚氯乙烯和其他聚合物出口的競爭對手主要是北美,特別是對土耳其的出口。預計油價和石腦油價格回升后,出口土耳其的聚氯乙烯離岸凈價會漲至900美元/噸。
聚苯乙烯:歐盟需求大幅增長
2014年,歐盟聚苯乙烯(PS)進口量大幅增加約80%。IHS咨詢公司表示,由于低油價和低能源價格刺激了歐洲經(jīng)濟,預計2015年歐盟聚苯乙烯的需求還會大幅增長,且由于從韓國進口聚苯乙烯實現(xiàn)零關稅,歐洲可能會從韓國大量進口。
2013和2014年,苯的高價給下游生產(chǎn)商造成巨大壓力,甚至開始考慮改用其他材料,如聚丙烯。2014年底,油價下跌,苯價格也開始下降,下游生產(chǎn)商有了信心,聚苯乙烯生產(chǎn)商也從中受益。原料價格下降幅度高于聚合物價格下降幅度,使得生產(chǎn)商的利潤目前處于歷史高位。
2014年四季度,苯乙烯的利潤有所增加,特別在歐洲地區(qū)。原油和石腦油價格下降降低了苯和乙烯的成本,而2014年四季度,由于殼牌荷蘭 Moerdijk裝置的苯乙烯供應中斷和巴斯夫的德國裝置停工檢修,導致苯乙烯價格堅挺。2015年2月底,歐洲聚苯乙烯平均開工率高達85%,3月開工率也達到86%,預計二季度的開工率會更高。
作為世界最大的聚苯乙烯消費地區(qū),自2008年金融危機以來,亞洲進行了一攬子經(jīng)濟刺激政策,有助于耐用品需求增長和聚合物生產(chǎn)與消費劇增。IHS咨詢公司數(shù)據(jù)顯示,2015年,中國的電子和電器行業(yè)對聚苯乙烯的需求將增長3%左右,2018年可能達到200萬噸。加上東北亞和南亞地區(qū)的聚苯乙烯需求,整個亞洲市場消費將在2020年超過260萬噸。塑料生產(chǎn)商表示,如果油價持續(xù)穩(wěn)定在目前水平,聚合物價格也將停止下跌,預計塑料需求和利潤會保持強勁勢頭。
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